Cứ nhìn sang mấy "ông lớn" như Vietcombank hay BIDV mà xem, lãi suất cho vay mua nhà sau thời gian ưu đãi cứ toàn vọt lên 13-14%, có khi chạm ngưỡng 13,9% cho kỳ hạn 24 tháng. Nói bỗ bã một chút thì đi vay mua nhà tầm này không khác gì tự thắt cái thòng lọng vào cổ rồi hy vọng là kinh tế không biến động. Anh Vương ở Hà Đông là một ví dụ điển hình, ưng căn chung cư 5,3 tỷ ở Tây Mỗ lắm rồi, giá cũng giảm cả 10% rồi đấy, nhưng cuối cùng đành "quay xe" phút chót chỉ vì cái nỗi lo lãi suất thả nổi nó chực chờ vả vào mặt sau 1-2 năm hưởng ưu đãi.
Thế nhưng, đúng lúc thị trường đang đóng băng vì nỗi sợ lãi suất thì bác Vượng lại tung ra một cú "all-in" khiến giới địa ốc chấn động: Chính sách "5 năm không lo lãi suất". Nghe qua thì có vẻ giống mấy cái slogan quảng cáo thường thấy, nhưng bóc tách con số ra mới thấy đây là một đòn đánh cực hiểm.
Trong 3 năm đầu, lãi suất bạn trả chỉ loanh quanh từ 3,3% đến 7,8% tùy kỳ hạn, và cái "vũ khí hạng nặng" nằm ở chỗ: Trong 24 tháng tiếp theo, Vinhomes cam kết trần lãi suất không quá 9%. Nếu thị trường có điên rồ vọt lên 15-20% đi chăng nữa, phần chênh lệch bác Vượng tự móc túi ra trả. Đây thực sự là một chiếc "áo giáp" tài chính chưa từng có, nó đánh thẳng vào tử huyệt của người mua nhà: Sự bất định. Nó giống như việc bạn đi ăn buffet nhưng được chủ nhà hàng ký giấy cam kết là dù giá thực phẩm thế giới có tăng gấp đôi thì suất ăn của bạn vẫn giữ nguyên giá cũ trong vòng 5 năm tới vậy.
Nhưng hãy tỉnh táo một chút để nhìn vào bức tranh lớn hơn: Tại sao lãi suất cao ngất ngưởng mà giá nhà vẫn "lì lợm" không chịu giảm sâu? Nhiều người cứ ngồi đợi bong bóng bất động sản nổ để nhảy vào "húp váng", nhưng thực tế lại tạt một gáo nước lạnh vào kỳ vọng đó. Khi thị trường xấu, cái chết đầu tiên là thanh khoản chứ không phải là giá. Nguồn cung thì khan hiếm do pháp lý đứng hình, dự án mới thì nhỏ giọt, trong khi những người ôm hàng phần lớn lại không chịu áp lực nợ vay lớn nên họ thà "om" đất giữ tài sản chứ nhất quyết không bán rẻ. Lãi suất cao lúc này đóng vai trò như một bộ lọc nghiệt ngã, nó quét sạch những tay chơi lướt sóng dùng đòn bẩy quá đà và chỉ để lại những người mua ở thực hoặc nhà đầu tư dài hạn có tiềm lực.
Vậy câu hỏi thực sự nằm ở đây: Liệu chính sách của Vinhomes là một cuộc "giải cứu" thị trường hay đơn giản chỉ là một chiêu thức để độc chiếm tệp khách hàng còn sót lại trong cơn bão? Khi mà lãi suất cao chỉ làm thị trường chậm lại chứ không kéo được giá nhà xuống, thì việc đưa ra một "vùng xanh" an toàn về tài chính như thế này chẳng khác nào tạo ra một ốc đảo giữa sa mạc. Nhưng anh em cũng nên tự vấn, liệu việc cố định lãi suất có đủ để bù đắp cho mức giá nhà vốn đã neo ở mức cao ngất ngưởng?
Và nếu sau 5 năm nữa, khi tấm khiên bảo vệ của Vinhomes hết hiệu lực, bộ mặt thị trường sẽ ra sao? Một nghịch lý đắng cay của bất động sản là giá sẽ không giảm khi thị trường xấu, nhưng lại tăng "phi mã" ngay khi có chút ánh sáng cuối đường hầm. Vậy nên, đây có lẽ là thời điểm của những cái đầu lạnh: Một là chấp nhận bước vào cuộc chơi với chiếc "bảo hiểm" lãi suất của bác Vượng, hai là tiếp tục đứng ngoài cuộc và nhìn giá nhà lầm lũi đi lên khi chu kỳ mới bắt đầu.
Bạn nghĩ sao, liệu cái cam kết "9% trong vòng 5 năm" kia có đủ để bạn tự tin đặt bút ký hợp đồng mua nhà ngay lúc này, hay bạn vẫn chọn phương án "nghe ngóng" như anh Vương để rồi có thể phải đối mặt với một mức giá mới vào năm 2027?